تواجه أعمال جنرال موتورز في الصين مشاكل

المحركات العامة تخسر قوتها في الصين ، أكبر سوق مبيعات لها منذ أكثر من عقد وأحد سائقي الربح الرئيسيين في ديترويت.

انخفضت حصة الشركة في السوق في البلاد ، بما في ذلك مشاريعها المشتركة ، من حوالي 15٪ في عام 2015 إلى 9.8٪ العام الماضي – وهي المرة الأولى التي انخفضت فيها إلى أقل من 10٪ منذ عام 2004. وانخفضت أرباح التشغيل أيضًا بنحو 70٪ من الذروة في عام 2014.

أخبار الاستثمار ذات الصلة

يقع اللوم جزئيًا على جائحة الفيروس التاجي ، الذي نشأ في الصين. ومع ذلك ، بدأت الانخفاضات قبل سنوات من الأزمة الصحية العالمية وأصبحت أكثر تعقيدًا وسط تصاعد التوترات الاقتصادية والسياسية بين الولايات المتحدة والصين.

هناك أيضًا منافسة متزايدة من شركات صناعة السيارات المحلية المدعومة من الحكومة والتي تغذيها القومية وتحول الأجيال في تصورات المستهلكين فيما يتعلق بصناعة السيارات والمركبات الكهربائية.

خذ ، على سبيل المثال ، Will Sundin ، مدرس العلوم البالغ من العمر 34 عامًا والذي أخبر CNBC أنه لم يتخيل أبدًا شراء سيارة صينية الصنع عندما انتقل إلى دولة في عام 2011 اشترى سوندين مؤخرًا سيارة كهربائية Nio ET7 كسائق يومي له في تشانغشا ، عاصمة مقاطعة هونان الصينية.

قال: “أردت شيئًا كبيرًا ومريحًا ، لكنني أيضًا أردت شيئًا سريعًا بعض الشيء”. “أنا أحب الطريقة التي يبدو بها.”

سوندين ، الذي يعمل كمراجع سيارات على موقع يوتيوب ، يعرف صناعة السيارات الصينية جيدًا. اشترت سيارتها Nio على طرازات من شركات صناعة السيارات الصينية المنافسة Xpengو هي السيارة و IM Motors. وقال إن قدرة السيارة على استبدال البطارية بأخرى جديدة ، بدلاً من إعادة الشحن ، “تقدمت بسرعة كبيرة”.

ليس على قائمة اعتباراته؟ العلامات التجارية الأمريكية مثل كاديلاك وبويك من جنرال موتورز ، والتي قادت في البداية نمو صناعة السيارات في الصين.

قال سوندين ، الذي كان يمتلك سيارة فورد فوكس 2012: “تتمتع كاديلاك بصورة جيدة في الصين ، لكنها باهظة الثمن”. “أعتقد أن المشكلة التي يواجهونها هي أن لديهم منافسة ، ومنافسة جديدة ، والكثير من المنافسة الجديدة ، من اتجاهات مختلفة لم يتوقعوها.”

أصبحت تلك المنافسة مشكلة متزايدة لجنرال موتورز ، التي اعترفت بمثل هذه المشاكل في عملياتها الصينية. ومع ذلك ، لم تقدم الشركة الكثير من الضمانات حول كيفية عكس الاتجاه إلى ما وراء الوعد بمركبات كهربائية جديدة ووحدة أعمال جديدة تسمى The Durant Guild والتي ستستورد مركبات عالية الهامش ومرتفعة السعر من الولايات المتحدة إلى الصين.

على الرغم من أن العديد من العلامات التجارية الأمريكية لا تعمل بشكل جيد في الصين ، إلا أن تراجع جنرال موتورز ملحوظ بشكل خاص. عمليات جنرال موتورز في البلاد أكبر بكثير من عمليات منافستها في المدينة محرك فورد على سبيل المثال. كما أن لديها بصمة أصغر بكثير على مستوى العالم بعد التخلص من عملياتها الأوروبية وإغلاق عملياتها في أماكن أخرى للتركيز بشكل أساسي على أمريكا الشمالية والصين ، وبدرجة أقل ، أمريكا الجنوبية.

الاعتماد المفرط على عدد قليل من الأسواق يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر. لكنه أدى إلى تحقيق أرباح قياسية لشركة جنرال موتورز ، حيث تخلصت الشركة التي كانت تحت إشراف الرئيس التنفيذي ماري بار من العمل السيئ. قد تكون السيارات الكهربائية فرصة جديدة لنمو جنرال موتورز العالمي ، لكن الخبراء يقولون إنها ستكون معركة شاقة مقارنة بانتعاش الصين في السنوات القادمة.

قال جيف: “مع التغييرات التي أجروها ، مع إعادة التركيز على أمريكا الشمالية والصين ، والانسحاب من أوروبا ، بشكل أساسي ، فإنه يخلق سيناريو محفوفًا بالمخاطر الآن بعد أن لديك بعض المشاكل ، والمزيد من المشاكل ، التي تحدث في السوق الصينية”. شوستر ، نائب الرئيس التنفيذي لشركة LMC Automotive ، وهي شركة GlobalData.

قللت جنرال موتورز من دور عملياتها في الصين في الأرباع الأخيرة ، بما في ذلك المدير المالي بول جاكوبسون الذي قال إن الصين “ليست حاسمة” للنتائج المالية لجنرال موتورز عندما تحدثت عن الأرباح في أكتوبر.

قال بارا في ديسمبر / كانون الأول إن الصين جزء مهم من أعمال جنرال موتورز ، لكن الشركة تولي اهتمامًا أيضًا لقضايا أخرى ، والتي تشمل بعد ذلك سياسة الحكومة البائدة “صفر كوفيد” والاحتجاجات الأخيرة.

وقالت خلال اجتماع رابطة الصحافة الآلية: “ما زلنا نرى فرصة هناك … من الواضح أننا ننظر إلى الوضع الجيوسياسي أيضًا. لا يمكننا العمل في فراغ”. “لكننا ما زلنا نرى فرصة هناك وسنواصل تقييم الوضع ، لكن خططنا هي أن نكون في مكانة رائدة في السيارات الكهربائية.”

من النقاط المضيئة لشركة جنرال موتورز في الصين مشروعها المشترك Wuling Hongguang Mini ، وهو السيارة الكهربائية الأكثر مبيعًا في السوق. منذ طرحها للبيع في منتصف عام 2020 ، باعت السيارة الاقتصادية أكثر من مليون وحدة.

ومع ذلك ، قال جاكوبسون في وقت سابق من هذا العام إن تعامل الصين مع جائحة الفيروس التاجي وزيادة حالات كوفيد تسببت في انخفاض بنسبة 40٪ تقريبًا في دخل رأس المال التشغيلي في عام 2022.

تعلن جنرال موتورز عن أرباحها من الصين كدخل من الأسهم لأن الدولة تفرض مشاريع مشتركة لشركات صناعة السيارات غير الصينية – باستثناء تسلا ، التي تم منحها إعفاء. جنرال موتورز لديها 10 مشاريع مشتركة وشركتين أجنبيتين مملوكتين بالكامل وأكثر من 58000 موظف في الصين. تشمل علاماتها التجارية كاديلاك ، وبويك ، وشيفروليه ، وولينج ، وباوجون.

“في الوقت الحالي ، نشهد الكثير من حالات Covid في الصين التي أدت إلى إبطاء العميل. لذلك نتوقع أن يتراكم هذا الأمر بشكل أبطأ قليلاً ، ولكن نأمل بمرور الوقت أن يعود إلى المستويات التي اعتدنا عليها ، وقال للصحفيين يوم 31 يناير كانون الثاني خلال مكالمة مع الارباح.

لكنها لا تتعلق فقط بالوباء. انخفض دخل الأسهم من العمليات الصينية والمشاريع المشتركة لشركة جنرال موتورز بنسبة 67٪ من ذروة تجاوزت 2 مليار دولار في عامي 2014 و 2015. ويشمل ذلك انخفاضًا بنسبة 45٪ تقريبًا من ذلك الوقت إلى عام 2019 – قبل أن يضرب فيروس كورونا اقتصاد الصين الغني وإنتاج السيارات. . في عام 2022 ، حققت عمليات جنرال موتورز في الصين دخلاً رأسماليًا قدره 677 مليون دولار أمريكي لشركة جنرال موتورز.

“هذا ليس Covid. بدأ هذا قبل فترة طويلة من Covid ،” مايكل دن ، الرئيس التنفيذي لشركة ZoZo Go ، وهي شركة استشارية تركز على الصين والكهرباء والسيارات ذاتية القيادة. ويتزامن ذلك أيضًا مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة والصين. لا شك في أنه من المستحيل قياسه ، لكنه بالتأكيد عامل “.

قال دن ، رئيس عمليات جنرال موتورز في إندونيسيا من 2013 إلى 2015 ، إن تراجع جنرال موتورز وشركات صناعة السيارات الأجنبية الأخرى يأتي مع تباطؤ نمو السوق في الصين ، وأصبحت شركات صناعة السيارات الصينية أكثر قدرة على المنافسة والتحول إلى السيارات الكهربائية بالكامل – التي دعمتها الحكومة بشدة للوكالات.

وقال: “لقد اعتبرها الجميع حقًا في السنوات الخمس الماضية كعلامات تجارية متوسطة السوق. المستهلكون الصينيون يشترون المزيد والمزيد من العلامات التجارية الصينية”. “إنه تحول زلزالي … لقد تغيرت العقلية.”

ساعدت الشركات الناشئة وشركات صناعة السيارات المحلية بكين على تحقيق هدفها المتمثل في تشجيع اختراق سيارات الطاقة الجديدة – وهي فئة تشمل السيارات الكهربائية. أكثر من ربع سيارات الركاب التي تم بيعها في الصين العام الماضي كانت من مركبات الطاقة الجديدة ، وفقًا لجمعية سيارات الركاب الصينية ، التي تتوقع أن يصل انتشارها إلى 36٪ هذا العام.

سارعت الشركات المحلية للاستيلاء على جزء من هذا النمو في سوق السيارات المتراجع بشكل عام. بدء التشغيل مثل لا ساعد في الترويج لفكرة السيارات الكهربائية كجزء من نمط الحياة المطلوب ورمز المكانة في الصين. وقد ساعدت الجودة المتزايدة للسيارات الكهربائية المحلية في دعم – والاستفادة من – الفخر القومي المتزايد بين المستهلكين الصينيين.

زادت العلامات التجارية الصينية من حصتها في السوق بنسبة 21 ٪ منذ عام 2015 إلى حوالي نصف جميع سيارات الركاب المباعة في الصين العام الماضي ، وفقًا للجمعية الصينية لمصنعي السيارات. وبالمقارنة ، بلغت مبيعات العلامات التجارية الأمريكية في الولايات المتحدة خلال تلك الفترة حوالي 45٪.

قال شوستر: “من الواضح أن السوق كان في مكان مختلف ؛ الكثير منه كان مدفوعًا بالسياسة”.

أفادت LMC Automotive أن الشركات الصينية شكلت نصف أكبر 10 شركات لصناعة السيارات في البلاد العام الماضي ، مقارنة بثلاث شركات فقط في عام 2015. سيارة BYDشركة صناعة السيارات الكهربائية التي قفزت من مبيعات ما يقرب من 445000 وحدة منذ ذلك الحين إلى ما يقرب من 2 مليون في العام الماضي ، مما يجعلها واحدة من أكبر خمس شركات لصناعة السيارات من حيث المبيعات في الصين.

قال دن: “أعتقد أن السبب الأول لتراجع جنرال موتورز هو هذا التحول نحو القومية الصينية”. “هذا يأخذ شكل إعلان الصين أنها تريد أن تكون المسيطر العالمي في السيارات الكهربائية وبذل كل ما في وسعها لتنمية الأبطال الوطنيين مثل BYD.”

بالإضافة إلى جنرال موتورز ، فإن بقية صانعي السيارات الأمريكيين – أحفاد فورد وكرايسلر ستيلانتس – لم يكن حاله أفضل بكثير. كلاهما شهد انخفاضًا كبيرًا في المبيعات ؛ ومع ذلك ، لم يعلن أي منهما عن أي خطط للخروج من السوق.

في فبراير ، عينت فورد سام وو ، المدير التنفيذي السابق لشركة ويرلبول الذي انضم إلى شركة صناعة السيارات في أكتوبر ، كرئيس ومدير تنفيذي لعملياتها في الصين ، بدءًا من 1 مارس.

بلغت حصة فورد في السوق في الصين حوالي 2٪ اعتبارًا من عام 2019 ، بانخفاض من 4.8٪ في عامي 2015 و 2016 ، وفقًا للإيداعات السنوية للشركة.

مشاكل فورد في الصين ليست فقط في الخارج. وقالت الشركة في فبراير / شباط إنها ستعمل مع المورد الصيني CATL في مصنع جديد لبطاريات السيارات الكهربائية بقيمة 3.5 مليار دولار في ميشيغان. وتعرضت الصفقة لانتقادات من بعض الجمهوريين ، بما في ذلك السناتور ماركو روبيو من فلوريدا ، الذي طلب من إدارة بايدن مراجعة صفقة فورد لترخيص التكنولوجيا من CATL.

تقدم المشروع المشترك بين Stellantis و Guangzhou Automobile Group ، الذي يصنع سيارات جيب في الصين ، بطلب الإفلاس في نهاية عام 2022 بعد أن قرر إنهاء الشراكة واستيراد سيارات الدفع الرباعي إلى البلاد.

قال كارلوس تافاريس ، الرئيس التنفيذي لشركة Stellantis ، إن الشركة تتبع نهج “خفض الأصول” في البلاد ، بهدف زيادة الأرباح ، وليس بالضرورة المبيعات ، التي انخفضت بنسبة 7٪ في عام 2022.

وصرح للصحفيين في مكالمة هاتفية الشهر الماضي “من المهم أيضًا أن تفهم أن وضعنا المالي في الصين قد تحسن بشكل كبير” ، قائلاً إن الشركة “تقوم بتنظيف المكان”.

مع إعادة تجميع شركات صناعة السيارات التي تركز على أمريكا ، يواصل صانعو السيارات المحليون في الصين غزو سوقهم المحلية.

وقالت المالكة نيا سوندين “الناس في الصين فخورون”.

“بنفس طريقة” صنع أمريكي “في الولايات المتحدة وكل الوطنية التي تقف وراءها ، في الصين ، [it’s] نفس الشيء: “أخيرًا ، يمكننا صنع هاتف أو يمكننا صنع سيارة جيدة أو أفضل من صانعي السيارات الأجانب.”

– من CNBC إيفلين تشينج ساهم في هذا التقرير.